El presidente del Sector Bancario del Senado insta a la FDIC a investigar a Tellus, una empresa de tecnología financiera respaldada por Andreessen Horowitz

Dinos una empresa fintech respaldada por Andreessen Horowitz El Las afirmaciones de que puede ofrecer a las personas mayores rendimientos de sus ahorros mediante el uso de ese dinero para financiar ciertos préstamos para viviendas unifamiliares de EE. UU. están siendo investigadas por el gobierno de EE. UU.

El 2 de mayo, como informó por primera vez Barron's, el senador estadounidense Sherrod Brown, presidente de la El Comité Senatorial de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos escribió una carta al presidente de la FDIC, Martin Gruenberg, expresando su preocupación por las acusaciones de Tellus. En esa carta, Brown instó a la FDIC a revisar las prácticas comerciales de Tellus "para garantizar que los clientes estén protegidos contra el fraude y el abuso financiero". Él dijo un artículo Publicado por Barron's a principios del mes pasado, se levantaron "varias banderas rojas".

marrón también escribió a Jeromee Johnson, director ejecutivo y director de tecnología de Tellus, exponiendo sus preocupaciones y solicitando más información sobre sus prácticas comerciales.

Como la mayoría de las nuevas empresas de tecnología financiera, Tellus no es en realidad un banco, sino que se asocia con bancos para ofrecer servicios bancarios a los consumidores. Aunque la compañía se fundó en 2016, solo salió de la tapadera el año pasado después de recaudar $ 16 millones en capital semilla el año pasado, dirigida por Andreessen Horowitz. Según Barron's (citado Registros archivados en el condado de Santa Clara, California), Connie Chan, socia general de Andreessen Horowitz, se casó anteriormente con el cofundador de Tellus, Rocky Lee. Presentó una demanda de anulación de matrimonio/divorcio en 2021. No está claro si la pareja sigue casada. Tampoco está claro qué socio de a16z lideró la ronda.

El modelo de negocio de Tellus es único y arriesgado. Está dirigido a los propietarios de viviendas existentes que desean actualizarse a casas más grandes sin vender las casas en las que viven, lo que les dificulta obtener la aprobación del préstamo de los prestamistas hipotecarios tradicionales.

En noviembre pasado, Lee le dijo a TechCrunch que las tasas de interés de Tellus suelen ser 200 puntos básicos más altas que la hipoteca que cumple con los estándares. Por ejemplo, en el mercado actual, si la tasa de interés de un préstamo es del 7 %, Tellus cobrará el 9 %, una prima porque afirma que está ofreciendo préstamos a prestatarios de viviendas unifamiliares estadounidenses "en ciudades principales" que tal vez no de lo contrario, ser capaz de hacerlo en Estados Unidos sería capaz de obtener tales préstamos. Debido a que Tellus utiliza los ahorros de sus clientes minoristas para financiar estos préstamos de mayor rendimiento, Tellus obtiene su dinero del diferencial entre los pagos de intereses y las tarifas que cobra a sus prestatarios.

El modelo es exactamente lo que obtuvo Brown. Cuando los propietarios de viviendas no pagan estos préstamos, los depósitos de los clientes están en riesgo. Cuando TechCrunch cuestionó a Lee sobre este punto el año pasado, afirmó que Tellus usa "criterios de suscripción muy estrictos" y aún no ha visto ningún incumplimiento porque la mayoría de sus prestatarios "pronto refinanciarán sus préstamos en términos más favorables". En esa conversación anterior con TechCrunch, Lee dijo que Tellus ha prestado más de $ 80 millones con un monto promedio de préstamo de $ 2 millones desde su creación en 2016 (Barron's informó recientemente que el número ahora es 100, según el rastreador de la industria Attom). ). Lee también dijo que la compañía trabaja con corredores hipotecarios para encontrar prestatarios y encuentra a sus clientes minoristas a través de canales como Instagram, TikTok y Google.

En su carta, Brown escribió: "Aunque Tellus afirma no ser un banco, un hecho que su sitio web sigue recordando a los clientes, me preocupa que la práctica de Tellus de comercializar depósitos de alto rendimiento para financiar préstamos hipotecarios unifique a los consumidores podría dar la falsa impresión que su dinero está tan seguro como un depósito en un banco asegurado por la FDIC. Insto a la FDIC a que analice más de cerca a Tellus y sus operaciones". También señaló que Tellus origina la mayoría de sus préstamos inmobiliarios en el Área de la Bahía de San Francisco, una región donde los valores inmobiliarios han disminuido.

Agregó: "Esta recesión puede representar un mayor riesgo para los depositantes de Tellus si los prestatarios de Tellus no pagan sus préstamos".

Brown también señaló que si bien Tellus ha promocionado asociaciones con bancos asegurados por la FDIC como JPMorgan Chase y Wells Fargo, resulta que esas relaciones "no existían". Cuando Barron's habló con ambos bancos sobre los reclamos de la compañía para este propósito, expresaron sorpresa, informó Barron's.

"Wells Fargo no tiene la relación descrita en el sitio web de Tellus", dijo la compañía en un comunicado a Barron's. “Estamos trabajando con Tellus para actualizar el lenguaje en su sitio web y eliminar el nombre de nuestra empresa.” Wells Fargo dijo que tampoco estaba de acuerdo con la descripción de sí mismo como un “socio bancario”.

JPMorgan le dijo a Barron's que "no tiene una relación bancaria o de custodia con la empresa".

El 11 de abril, Barron's publicó su artículo de investigación sobre Tellus. En la sección de preguntas frecuentes del sitio web de Tellus, la compañía publicó una actualización el 26 de abril que decía: "Tellus no es un banco y sus cuentas de Tellus no están aseguradas por la FDIC. Todo nuestro efectivo se mantiene en bancos líderes, todos los miembros están asegurados por la FDIC. Guardamos este efectivo en diferentes bancos para garantizar que siempre tenga acceso a su dinero, incluso si hay un problema con uno de estos bancos. Una vez que prestamos dinero, ese dinero se considera "apostado". El efectivo apostado actúa como un préstamo, lo que significa que es un préstamo hipotecario en sí mismo y no tiene seguro de la FDIC. Estos préstamos no son valores respaldados por hipotecas ya que Tellus no posee valores respaldados por hipotecas”.

En general, ha habido un pánico generalizado por las cuentas que no están aseguradas por la FDIC, lo que ha llevado a las personas a retirar miles de millones de dólares de los bancos regionales para proteger su patrimonio desde mediados de marzo y provocó el cierre de Silicon Valley Bank y First Republic Bank.

TechCrunch contactó a Tellus y Andreessen Horowitz, quienes no habían respondido a las solicitudes de comentarios al momento de la publicación. (Actualización 5/5: Jeromee Johnson, CEO y CTO de Tellus, proporcionó a TechCrunch esta declaración escrita: "Recibí la solicitud de información del Senador Brown. También conocemos el artículo de Barron que planteó la preocupación del Senador. Si bien muchos de los Si los hechos son ciertos en este artículo, no estamos de acuerdo con su descripción de nuestro negocio como engañoso o excesivamente riesgoso. Tellus es una empresa emergente dedicada a mejorar la salud financiera de los consumidores estadounidenses. Agradecemos, y compartimos, la preocupación de los senadores por la beneficio de nuestros clientes. Tellus y yo cooperaremos plenamente con cualquier solicitud de información").

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