La firma de capital de riesgo 'impulsada por inteligencia artificial' Vela sale de la tapa y tiene $ 25 millones bajo administración

Hace seis años, Yiğit Ihlamur, exgerente sénior de programas de Google, descubrió que en ciertas áreas la IA superaba las capacidades humanas, al menos en su opinión. Armado con esta perspectiva, exploró diferentes áreas con el objetivo de abordar un problema en el que podría trabajar el resto de su vida.

"En un nivel abstracto, me intrigaba la idea de acelerar la innovación porque la innovación crea nuevos productos, servicios y experiencias que antes eran inimaginables", dijo Ihlamur a TechCrunch en una entrevista por correo electrónico. "Descubrí que proporcionar capital para la innovación es una tarea matemática y comencé a participar en ella a través de la programación y la piratería".

Ihlamur decidió centrarse en el espacio de VC, que sintió que se estaba quedando atrás en el aprovechamiento de la automatización y la IA. Con la ayuda de varios cofundadores, fundó Vela Partners, una empresa de capital de riesgo que describe como "impulsada por IA" y "centrada en el producto".

Vela es un VC en etapa inicial con $ 25 millones bajo administración y 32 compañías de cartera, incluida la empresa emergente de autopago Grabango y la compañía de robótica Bear Robotics. Como todos los VC, Vela identifica nuevas áreas de inversión, en parte utilizando algoritmos predictivos, mientras trata de detectar tendencias, encontrar las oportunidades adecuadas e identificar amenazas a sus inversiones existentes.

Para entrenar sus algoritmos de predicción, Vela utiliza sitios web y redes sociales para obtener datos, y también utiliza conjuntos de datos pagos como Crunchbase.

“Vela proporciona inteligencia de mercado e información sobre ideas innovadoras; Por lo tanto, los encargados de tomar decisiones técnicas pueden decidir qué herramientas comprar o construir para hacer crecer su negocio principal”, dijo Ihlamur. “Los modelos deben ser informativos y explicativos. En última instancia, nuestro enfoque combina IA con heurística experta”.

Por supuesto, los algoritmos inevitablemente amplifican los sesgos en los datos en los que están entrenados, y eso puede tener graves consecuencias en el ámbito de VC. En un experimento de noviembre de 2020, Harvard Business Review (HBR) descubrió que era más probable que un algoritmo de recomendación de inversiones seleccionara empresarios blancos que empresarios de color y prefería invertir en nuevas empresas con fundadores masculinos. Los expertos descubrieron problemas similares con la herramienta Mosaic de CB Insights, que utiliza indicadores de raza, nivel socioeconómico, género y discapacidad para determinar la probabilidad de éxito de una persona.

Ihlamur esquivó un poco las preguntas sobre el sesgo, reconociendo que viene con el área, pero no necesariamente ofreció una solución.

"Un modelo puede aprender los sesgos de otros capitalistas de riesgo o los sesgos del pasado", dijo. “Primero hay que entender la razón subyacente por la que ocurrieron estos comportamientos en el mercado de capital de riesgo. En segundo lugar, cada problema es único y un enfoque único para todos no puede funcionar para todo”.

Dejando a un lado los problemas de sesgo, Vela, con sede en el Área de la Bahía, no es la primera empresa en desarrollar herramientas algorítmicas para ayudar en sus decisiones de inversión. Las firmas de capital de riesgo, incluidas SignalFire, EQT Ventures y Nauta Capital, están utilizando plataformas impulsadas por inteligencia artificial para señalar las mejores opciones potenciales.

Según Ihlamur, el punto de venta único de Vela es su terminal "similar a un juego", que está destinado a apoyar a los empresarios, socios limitados y otros capitalistas de riesgo en el uso de sus servicios. Los emprendedores pueden analizar tendencias en ecosistemas de desarrolladores como Amazon Web Services y GitHub, mientras que los capitalistas de riesgo incluidos en la lista blanca pueden (si tienen suerte) detectar nuevas empresas prometedoras en etapa inicial y los socios limitados pueden hacer preguntas sobre por qué Vela invirtió en una empresa en particular.

El repositorio de GitHub de Vela que contiene sus modelos algorítmicos es público, tanto para su inspección como para su reutilización.

"Si bien algunos capitalistas de riesgo pueden estar experimentando con el abastecimiento basado en IA, no hemos visto ningún capitalista de riesgo que adopte un enfoque centrado en el producto", dijo Ihlamur. “Cualquiera puede visitar el sitio web de Vela y usar nuestro producto. Construimos relaciones con empresarios y socios limitados de manera programática: nuestro objetivo final es que la IA y la automatización toquen y administren todos los aspectos de nuestro negocio”.

Este enfoque ha funcionado bien para Vela hasta ahora. La compañía dice que está operando en un nivel de "equilibrio" y está citando o manejando tamaños de cheques que van desde $ 500,000 a $ 1,5 millones.

En el corto plazo, Vela planea invertir principalmente en startups enfocadas en IA, datos y desarrolladores. Ihlamur estaba particularmente entusiasmado con la IA generativa, un mercado que podría tener un valor de $ 51.8 mil millones para 2028, según las fuentes en las que crea.

“La pandemia ha tenido un impacto positivo en nuestro negocio, al igual que muchas otras firmas de capital de riesgo”, dijo Ihlamur. "El lanzamiento de ChatGPT de OpenAI nos ha dado un mayor impulso como empresa de capital de riesgo impulsada por IA... En cuanto a la desaceleración general en el espacio tecnológico, no estamos preocupados ya que estamos equilibrados como empresa y tenemos capital para invertir ." A pesar de la desaceleración, existen importantes oportunidades que pueden aprovecharse en parte gracias a los rápidos avances en IA".