La startup británica de pensiones Smart transfiere 95 millones de dólares

Smart, una empresa emergente con sede en Londres que ayuda a los empleadores y sus empleados a administrar y monitorear sus pensiones, anunció que cerró $95 millones en fondos de la Serie E. Se dijo que el capital se utilizaría para expandir su presencia internacional y realizar adquisiciones.

Aquiline Capital Partners, un nuevo prestamista, lideró la inversión, que también incluyó la participación de los inversores anteriores Barclays, Chrysalis Investments, Fidelity International Strategic Ventures, DWS y Natixis Investment Managers. La valoración no se revela, pero Sky News, que filtró la noticia anoche, señaló que era "solo un descuento modesto" con respecto a la recaudación de fondos anterior, lo que implica una ligera tendencia a la baja.

Para dar algo de contexto a esa cifra, PitchBook estima que Smart valía 564 millones de dólares (o 451 millones de libras esterlinas al tipo de cambio actual). Además, en enero de 2023 se informó que Smart estaba intentando recaudar 100 millones de libras (123 millones de dólares), mucho más que los 95 millones de dólares anunciados cinco meses después.

Smart se negó a comentar sobre esos detalles; ella tampoco lo negó.

presión baja

Las valoraciones de la tecnología se han enfrentado a una fuerte presión a la baja durante el último año, incluso en los casos en que las empresas han registrado un crecimiento. Smart dijo que las ventas del grupo en 2022 fueron de 67 millones de libras esterlinas, un aumento del 65 % en comparación con 2021. La compañía también afirma tener 5.500 millones de libras esterlinas en activos bajo administración (AUM) en su plataforma y está en camino de aumentar esto a 10 millones de libras esterlinas para fines de junio de 2023.

“Esta inversión es un fuerte reconocimiento del éxito y la trayectoria de Smart hasta la fecha y subraya las inmensas oportunidades que se avecinan. También es un gran voto de confianza en el sector fintech del Reino Unido y su liderazgo en la prestación de servicios financieros”, dijeron los cofundadores Andrew Evans y Will Wynne en un comunicado conjunto. "Nuestra misión es transformar la jubilación, los ahorros y el bienestar financiero... Este es un sector global de $62 billones que se encuentra en las primeras etapas de disrupción, y estamos en una posición única para capitalizarlo". rentabilidad en el Reino Unido, con Smart Pension ahora sirviendo a más de un millón de ahorradores, y este apoyo nos permite lograr esta escala y rentabilidad en nuestros mercados globales en todo el grupo. Damos la bienvenida a Aquiline a nuestra junta y estamos increíblemente emocionados por los años venideros”.

Smart se fundó en Londres en 2014, siguiendo la legislación de inscripción automática de pensiones del gobierno del Reino Unido dos años antes, que requiere que los empleadores proporcionen un plan de pensiones ocupacional por defecto en lugar de exigir a los empleados que opten por participar. El propósito era asegurar que más personas ahorren para la jubilación a través de planes de pensiones privados. Sin embargo, dado que las personas cambian de trabajo cada pocos años, es un poco difícil de manejar hacer un seguimiento de la miríada de fondos de pensiones diferentes que pueden estar dispersos entre diferentes proveedores; puede ser un campo minado administrativo.

Y ahí es exactamente donde Smart ayuda al servir como infraestructura para la administración digital de pensiones.

Por un lado, Smart ayuda a los empleadores a cumplir con sus obligaciones de inscripción automática mediante la creación de sus planes de pensión, y la compañía en realidad opera su propio "Master Trust" que, según dice, actualmente atiende a 70,000 empleadores y más de 1 millón de personas. Por otro lado, Smart también permite a los ahorradores consolidar y realizar un seguimiento de sus diferentes pensiones, para que siempre estén al tanto del estado actual de su fondo de pensiones. Smart logra esto a través de una plataforma de tecnología de jubilación que ha desarrollado llamada Keystone.

La compañía también ha reflexionado sobre cómo el gobierno está tratando de introducir nuevas pautas y reglas para mejorar la transparencia y la claridad para los jubilados.

Vuélvase internacional

Si bien el mercado de bonos del Reino Unido de un billón de dólares es lo suficientemente grande por sí solo, la compañía se ha expandido a Europa continental, EE. Ronda C en 2020 que incluía una participación minoritaria de Barclays.

Con otros $ 95 millones en el banco, Smart dice que planea expandirse a más mercados internacionales y realizar algunas adquisiciones estratégicas, lo que encaja con una tendencia más amplia que ha llevado a cierta consolidación en el espacio fintech, y en sí mismo Con la agitación en el mercado actual , los inversionistas están apostando a que capeará la tormenta.

"El sólido liderazgo de Smart en el espacio de la tecnología para la jubilación, junto con la profunda experiencia de Aquiline en la industria de la tecnología para la jubilación, hacen de esta una inversión convincente, al igual que la creciente necesidad mundial de una mejor tecnología para la jubilación", dijo Jeff Greenberg, presidente y director ejecutivo de Aquiline, en un comunicado. “Smart ha generado constantemente un crecimiento comercial impresionante y está respaldado por una serie de inversores de calidad a los que nos complace unirnos. Bajo el liderazgo de Andrew y Will, estamos seguros de que Smart es una empresa multimillonaria en ascenso”.

Smart tiene un historial de realizar adquisiciones para el crecimiento inorgánico. Los acuerdos anteriores incluyeron Ensign Master Trust en octubre de 2022 y Stadion Money Management, que se enfoca en soluciones de jubilación, en enero de 2022.