Wefox obtiene $ 4.5 mil millones en nuevos fondos y apunta a la rentabilidad

Wefox, la startup insurtech alemana, ha cerrado una nueva ronda de financiación con inversores existentes. El monto de la financiación no impresionará a nadie, ya que la empresa logró obtener $ 55 millones. Esto podría verse como una extensión de la ronda de la Serie D de $ 400 millones, ya que Wefox logró mantener la misma valoración de $ 4.5 mil millones.

Sin embargo, el hecho de que Wefox todavía esté valorado en $ 4.5 mil millones es un dato interesante. Muchas startups luchan por conseguir rondas de financiación o tienen que bajar su valoración. Además de esta inversión de capital tradicional, Wefox también obtuvo una línea de crédito renovable de $55 millones de JP Morgan y Barclays.

Como recordatorio, Wefox vende productos de seguros a través de corredores de seguros internos y externos. A diferencia de su competidor alemán Getsafe, no se basa en una estrategia de ventas directa al consumidor. Este modelo ha demostrado ser muy bueno, ya que Wefox ahora tiene más de 4000 socios comerciales.

Wefox lanzó recientemente su propia compañía de seguros: Wefox Insurance. Esto le permite a la compañía desarrollar y vender sus propios productos de seguros sin depender de compañías de seguros de terceros.

Me senté con el cofundador y director ejecutivo de la empresa, Julian Teicke (en la foto de arriba) para hablar sobre la estrategia actual de la empresa. La fuente de ingresos más importante de Wefox sigue siendo el negocio de distribución. “Ya somos rentables en el lado de las ventas”, dijo Teicke.

“Tenemos alrededor de 300 compañías de seguros con las que trabajamos. Son todas las grandes compañías de seguros en el espacio de P&C [property and casualty], vida y salud. Entonces tenemos nuestra propia aseguradora. La mayor parte de los ingresos proviene de nuestro negocio de distribución. Si nos fijamos en el volumen total de primas de seguros en la plataforma, ronda los 2.000 millones de euros. De eso, el año pasado 200 millones de euros fueron para seguros propios y el resto para seguros de responsabilidad civil”, añadió.

En cuanto a la línea de crédito, Julian Teicke me dijo que podría usarse para adquisiciones, por ejemplo. Wefox está actualmente activo en seis mercados europeos (Alemania, Suiza, Austria, Italia, Polonia y los Países Bajos). La compañía tiene previsto expandirse a nuevos mercados como Francia, España o Gran Bretaña mediante la adquisición, integración y expansión de una prometedora distribuidora de seguros.

Reenfocarse en las ventas

“Hace 18 meses vimos que el mundo estaba cambiando. Entonces tomamos muchas decisiones relacionadas con la disciplina financiera, que ahora han valido la pena. Pudimos duplicar nuestras ventas y duplicar nuestros márgenes en el primer trimestre", dijo Teicke. Compara el primer trimestre de 2023 con el primer trimestre de 2022.

Por este motivo, el negocio de seguros primarios de Wefox ha quedado relegado a un segundo plano frente a su negocio de distribución. “Nuestro enfoque principal era aumentar las ventas [of Wefox Insurance] – y lo detuvimos”, dijo Teicke. La compañía ahora se está enfocando en mercados que conoce muy bien. Por el lado de las ventas, la compañía actualmente está construyendo una red de socios afines para integrar productos de seguros en su oferta.

“Cuando compras un auto, también contratas un seguro de auto. Cuando compras una bicicleta eléctrica, también obtienes un seguro de bicicleta eléctrica. Esto es muy similar a nuestro negocio de corretaje. Reduce nuestros costos de adquisición de clientes”, dijo Teicke.

La inversión en curso en Wefox Insurance también beneficiará al próximo producto de la compañía. El próximo año, la compañía planea lanzar su pila de tecnología para permitir que otras compañías de seguros creen productos de seguros, administren el desempeño en tiempo real y procesen reclamos utilizando API. Esencialmente, Wefox quiere usar esta plataforma para convertirse en los servicios web de Amazon para las compañías de seguros.

Le pregunté a Julian Teicke si Wefox se convirtió en una compañía de seguros con ese objetivo final. "No era el plan en absoluto. Cuando empezamos no teníamos ni idea. Simplemente lo tomamos día a día y paso a paso. La industria de seguros es una industria tan difícil y evoluciona muy lentamente. Es muy lento marcar realmente una diferencia a gran escala. Si miras a las compañías de seguros, básicamente tienen que luchar por el 99% del negocio que ya tienen, el 1%”, dijo.

“No hay urgencia de cambio. Y es por eso que no es fácil construir un nuevo jugador disruptivo en seguros. Y sentí que teníamos que entender cómo funcionan las ventas, cómo funcionan los seguros. Todas las aseguradoras deben digitalizarse. “Habrá una empresa de infraestructura digital para las aseguradoras”, agregó.

En resumen: Wefox está optimizando sus operaciones existentes para alcanzar la rentabilidad en todas las áreas (distribución y seguros) lo más rápido posible. Al mismo tiempo, la empresa está explorando este nuevo negocio de plataforma con la esperanza de que se convierta en el negocio más importante con el tiempo.