Guía de eventos: actualización de la inflación de Australia para abril de 2023

¡Atención comerciantes de Forex! ¡Australia bajará pronto la inflación anualizada de abril!

¿Apoyará la última tasa de interés la especulación de inflación 'máxima'? Más importante aún, ¿cómo podría afectar el resultado a la próxima decisión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA)?

Aquí hay puntos a tener en cuenta si planea operar con el lanzamiento del miércoles:

Evento en foco:

Índice de precios al consumidor australiano anualizado de abril de 2023

Cuándo saldrá:

31 de mayo de 2023 (miércoles) 1:30 a. m. GMT

Utilice nuestra herramienta de horarios del mercado de divisas para convertir GMT a su zona horaria local.

Expectativas:

IPC mensual de Australia (YoY): pronóstico del 6,4 % frente al 6,3 % anterior

Datos relevantes desde el último evento/publicación de datos:

• ventas al por menor para abril: 0,0 % intermensual (-0,2 % pronosticado intermensual) frente a 0,4 % intermensual en marzo
• cambio de empleo Abril vio una sorpresiva pérdida de contratación de 4,3k frente a una ganancia estimada de 24,8k. La lectura anterior se elevó a 61,1k desde 53k debido a la creación de empleo, la tasa de desempleo aumentó a 3,7% desde 3,5%.
• Banco de judo de Australia PMI de servicios El índice de actividad empresarial subió a 53,7 en abril desde 48,6, el aumento más rápido en un año.
• precios de las materias primas en abril cayó un 19,2 % interanual desde una caída anterior del 6,9 % debido a la caída de los precios del carbón, el mineral de hierro y el GNL
• Medidor de inflación MI cayó a 0.2% en abril desde 0.3% mensual para reflejar presiones de precios más débiles

Publicaciones anteriores e impacto del entorno de riesgo en el Dólar Australiano

26 de abril de 2023

Superposición de AUD vs Majors: Gráfico de Forex de TV de 1 hora

Resultados del evento / Promoción de precios: La inflación anualizada fue de 6,3% en marzo, por debajo del 6,8% de febrero y el 6,5% estimado. Esta vez, también hubo una lectura trimestral que mostró un crecimiento del 1,4% en el primer trimestre, luego de un aumento del 1,9% en el cuarto trimestre de 2022.

Los comerciantes esperaban que los informes del IPC de Australia se ralentizaran aún más, lo que llevó a una situación de compra de rumores y venta de noticias durante los primeros 30 minutos de la publicación real.

El AUD pronto alcanzó mínimos intradiarios, ya que más operadores valoraron otro mes de pausa en la subida del RBA. Solo el yen japonés limitó la caída del día frente al dólar australiano, aunque hubo algo de riesgo/toma de ganancias en los cruces del AUD al principio de la sesión de EE.UU.

Entorno de riesgo y comportamiento intermercado: La perspectiva de una pausa extendida al alza para el RBA se produjo en un momento en que los operadores también estaban valorando la recesión de EE. UU. y el nerviosismo en el sector bancario.

Es poco probable que el AUD pierda tantos pips en la publicación del informe del IPC que las preocupaciones sobre el retiro del depósito de $ 72 mil millones del First Republic Bank no perturbaron los mercados en la sesión comercial anterior de EE. UU.

29 de marzo de 2023

Superposición de AUD vs Majors: Gráfico de Forex de TV de 1 hora

Resultados del evento / Promoción de precios: El índice de precios al consumidor de Australia llegó a 6,8% sobre una base anualizada en febrero, un crecimiento más lento de lo esperado de 7,1% y la lectura de enero de 7,4%.

La desaceleración, ayudada en parte por aumentos más lentos en los costos de vivienda, alimentos y transporte, alimentó la especulación de que la inflación en Australia ha "alcanzado su punto máximo" lo suficiente como para que el RBA deje de subir las tasas de interés.

El AUD rompió por debajo de sus rangos de cotización asiáticos y experimentó tendencias bajistas durante el día que no disminuyeron hasta que el apetito por el riesgo apoyó a la moneda relacionada con las materias primas durante la sesión de EE. UU.

Entorno de riesgo y comportamiento intermercado: Comprar AUD fue fácil en ese momento gracias al optimismo en el sector tecnológico de China y al alivio de los temores en el sector bancario.

Pero la falta de temas de mercado actuales y nuevos catalizadores hizo que fuera aún más fácil fijar el precio en un RBA menos agresivo tras la publicación del informe del IPC.

Probabilidades de acción del precio:

Probabilidades de sentimiento de riesgo:
Quienes actúan hoy están valorando su optimismo de que los legisladores estadounidenses hayan llegado a un acuerdo de deuda provisional que suspendería el techo hasta el 1 de enero de 2025; Es probable que este sentimiento continúe hasta el martes, cuando los operadores regresen de sus vacaciones.

Pero la marea podría volverse en contra de apuestas arriesgadas como el AUD, ya que los operadores se enfocan en la inflación y las actualizaciones de empleo que podrían incitar a la Fed y al Banco Central Europeo (BCE) a seguir siendo estrictos con la política monetaria. Este escenario podría resultar en una toma de utilidades dada la recuperación de los activos de riesgo desde el jueves pasado. Además, las expectativas de un mayor endurecimiento en medio de una actividad económica incierta también podrían pesar sobre el sentimiento de riesgo e impulsar al AUD a una tendencia bajista en la semana.

Lo mismo ocurre con las preocupaciones sobre el techo de la deuda, que podrían resurgir si no parece que el acuerdo tentativo se apruebe antes de la fecha límite del Departamento del Tesoro del 5 de junio, una posibilidad ya que podría haber políticos con certeza sobre los aspectos del acuerdo (incluidos los límites de gastos discrecionales y límites ilimitados). topes de deuda por dos años).

Escenarios del dólar australiano:

Posible escenario base:
Con base en publicaciones recientes, las probabilidades parecen bastante buenas de que la volatilidad y el impulso del dólar australiano aumenten. Y considerando que las últimas tres publicaciones no alcanzaron las estimaciones del mercado y las publicaciones económicas correspondientes apuntan a menores aumentos de precios, el IPC anual de abril podría ser inferior al 6,4% esperado.

La reducción de las apuestas restrictivas podría distraer al AUD de su repunte que comenzó a fines de la semana pasada.

En este escenario, junto con un posible cambio a condiciones más amplias de aversión al riesgo más adelante esta semana si vemos catalizadores negativos, el AUD podría experimentar pérdidas frente a monedas de refugio seguro como el USD y el JPY y/o monedas con bancos centrales más estrictos como el EUR.

Posible escenario alternativo 1:
En las últimas dos publicaciones, un IPC más débil de lo esperado afectó un entorno comercial que ya era anti-AUD, lo que probablemente contribuyó a la continua reacción del precio del AUD.

Cuando aparece un informe de IPC débil en un entorno comercial favorable al riesgo, los máximos/mínimos de la vela del evento se pueden utilizar como un punto de inflexión intradiario antes de que el precio se interponga en el sentimiento de riesgo general.

Operar con pares AUD relativamente volátiles (como AUD/USD, AUD/JPY y AUD/CHF) con planes de gestión de riesgos a corto plazo puede funcionar si espera una reversión de la reacción inicial del AUD.

Posible escenario alternativo 2:
Si el IPC anual de abril sorprende y supera el 6,4%, el AUD podría ver una tendencia alcista frente a sus pares, ya que nadie cuenta realmente con este resultado de datos.

Las operaciones largas intradía contra divisas con bancos centrales menos restrictivos como NZD, CAD y JPY podrían funcionar en caso de un informe de IPC más fuerte de lo esperado.