Resumen del juego de FX del día: 17-20 de julio de 2023

Ha sido una semana muy ocupada para el calendario forex, trayendo oportunidades potenciales y desafíos para nuestros estrategas esta semana.

Podría decirse que fue una semana de efectividad neta, ya que teníamos dos estrategias de cuatro que pudieron estar en el lado correcto de los movimientos de impulso fuertes a corto plazo.

Gráfico de divisas de 2 horas de AUD/USD por TV

El lunes, a principios de semana durante la sesión de Asia, vimos que el dólar australiano cayó aún más, esta vez probablemente como reacción a los datos de ventas minoristas y PIB más débiles de lo esperado de China. Esto refuerza la perspectiva de que las condiciones económicas en China, uno de los mayores socios comerciales de Australia, se están debilitando.

Anticipamos que la volatilidad se mantendría elevada en el par AUD/USD con las últimas actas de la reunión del RBA, el empleo australiano y las ventas minoristas de EE. UU. por delante y discutimos varios escenarios alcistas y bajistas para el par dependiendo del resultado de estos eventos. Bueno, nuestras expectativas de mayor volatilidad se han cumplido ya que el apretado calendario ha resultado en múltiples movimientos/cambios de dirección esta semana.

En primer lugar, las minutas de la reunión del RBA mostraron que el Banco de la Reserva de Australia todavía está abierto al ajuste de agosto, pero no pareció haber tenido un impacto importante ya que el AUD/USD se negoció a la baja después del evento. Y vimos movimientos después de la actualización de las ventas minoristas de EE. UU. de junio, que estuvo por debajo de las expectativas, así como el mes anterior, lo que podría generar un sesgo bajista contra el par debido a la creciente preocupación por la recesión.

Fue la actualización de empleos de Australia lo que aceleró los mercados hacia el AUD/USD el jueves y fue un momento interesante ya que los comerciantes comenzaron a comprar antes de la publicación de los datos y luego aumentaron el ritmo de compra después de que salieron los datos mejores de lo esperado.

Sin embargo, el sentimiento alcista en AUD/USD no duró mucho ya que las solicitudes semanales de desempleo en EE. UU. atrajeron a los alcistas del dólar estadounidense durante la sesión de operaciones del jueves en EE. UU.

Es difícil decir si esto fue efectivo o no dada la cantidad de ajustes retrospectivos que se tuvieron que hacer en el futuro, pero creemos que si la idea hubiera sido que las señales de una creciente debilidad económica en China y EE.

AUDCAD vs Futuros de Petróleo Crudo: Gráfico Forex de 30 Minutos en TV

El martes, marcamos un canal de tendencia bajista a corto plazo en AUDCAD, probablemente debido a una combinación de sentimiento más débil en datos chinos débiles y cierto apoyo para el dólar canadiense por el aumento de los precios del petróleo.

Hemos detectado próximas actualizaciones del IPC de Canadá que podrían impactar potencialmente en el Loonie, y esperamos que las condiciones inflacionarias disminuyan aún más y, de ser así, podrían conducir a una ruptura alcista del canal descendente.

También mencionamos que si los datos del IPC de Canadá sorprenden al alza, consideramos que el AUDCAD podría bajar dada la tendencia actual de volver a probar la pequeña área psicológica de 0.8950, un escenario al que nos inclinamos en gran parte debido al impulso bajista.

Los datos del IPC canadiense mostraron una desaceleración tanto mensual como anual y vimos una reacción bajista temporal en el dólar canadiense, pero nunca vimos una ruptura de la tendencia alcista. Y no pasó mucho tiempo para que los compradores del dólar canadiense gravitaran hacia la tendencia alcista en los precios del petróleo desde la marca de $74 que comenzó el martes.

Este fue probablemente el principal impulsor de la caída general de AUDCAD esta semana, lo que ayudó a nuestra postura bajista en el par y fue suficiente para atraer a los vendedores nuevamente después de un rebote a corto plazo luego de la actualización de empleos australianos mejor de lo esperado del jueves.

GBP/AUD Gráfico forex de 30 minutos de TV

Después de que el Reino Unido publicara una actualización del IPC más débil de lo esperado el miércoles, centramos nuestra atención en GBP/AUD, ya que la volatilidad empujó al par a un área de patrón de soporte clave en el gráfico de 15 minutos.

Como Australia está lista para publicar sus actualizaciones de empleo durante la sesión de Asia del jueves, vimos la probabilidad de que la volatilidad del GBP/AUD aumente rápidamente y que el patrón de soporte identificado probablemente anime a los operadores a recuperarse, con una dirección que depende de cómo evolucionen los datos.

En general, fuimos optimistas con el par, ya que el mercado esperaba una actualización de empleo débil para Australia, que se invalidó rápidamente cuando Australia lanzó una actualización más fuerte de lo esperado. Esto atrajo a los vendedores con relativa rapidez y llevó al par al nivel psicológico menor de 1.8850 antes de que se agotara la liquidación.

Nuestra tendencia alcista en la perspectiva del precio GBPAUD del miércoles es desafortunada, pero si logra adaptarse rápidamente a la actualización sorpresa de empleos australianos y se queda corto en la ruptura de la línea de tendencia, probablemente resulte en un resultado positivo para los bajistas a corto plazo, que han manejado bien el riesgo.

Gráfico de divisas GBP/CHF de 30 minutos de TV

El jueves miramos hacia las próximas ventas minoristas del Reino Unido y es posible que tengamos una postura a largo plazo sobre la libra esterlina, ya que esperábamos que el Reino Unido proporcionara una actualización positiva sobre la actividad minorista de consumo.

Con este sesgo de fundie, analizamos el par de divisas GBP/CHF mientras formaba un doble fondo en el gráfico de 15 minutos. Este patrón tiende a atraer compradores técnicos y si el sentimiento de riesgo se vuelve alcista y/o las ventas minoristas del Reino Unido son realmente positivas, creemos que es probable un movimiento alcista para volver a probar la línea de cuello y el punto de pivote (1.1120).

No mucho después de nuestra publicación, GBP/CHF se disparó más alto durante la sesión de negociación de EE. UU. sin un desencadenante directo aparente para el movimiento. La libra se recuperó ampliamente frente a las divisas principales (menos el dólar estadounidense) y habiendo estado bajo presión durante la mayor parte de la semana, esto bien podría ser un caso de reposicionamiento (es decir, cobertura corta) antes de la actualización de las ventas minoristas del Reino Unido.

Cualquiera que sea el caso de la recuperación del doble fondo, GBP/CHF alcanzó fácilmente nuestros objetivos discutidos, primero la 'línea de recorte' alrededor de 1.1100, luego la línea del punto de pivote alrededor de 1.1120. De hecho, tuvo suficiente impulso para alcanzar el área del punto de pivote R1 marcada en el gráfico de nuestra discusión original.