Resúmenes del juego del día de FX: del 12 al 15 de junio de 2023

De nuestras cuatro discusiones de estrategia de divisas esta semana, tres fueron posiblemente muy efectivas con una gestión de riesgos adecuada, ya que nuestros estrategas hicieron un gran trabajo navegando en un calendario ocupado de eventos de alto perfil. ¡Pasa y mira cómo fue todo!

Configuración de Forex de la semana: consolidación del USD/JPY antes de la decisión del FOMC

Gráfico de divisas de 4 horas USD/JPY en TV

El lunes, detectamos un patrón de consolidación cómodo en USD/JPY, la configuración perfecta para aquellos que esperan un fuerte movimiento direccional en EE. UU. en torno a la tan esperada declaración de política monetaria del FOMC. Se esperaba que la Fed pausara su ciclo de aumento de tasas al estabilizar los datos de inflación de EE. UU.

Nuestra perspectiva era que el par USD/JPY podría ganar más pips si la Fed logra comunicar su postura agresiva a pesar de la subida de tipos "faltante" este mes.

Bueno, parece que lo conseguimos porque la Fed ha pospuesto otra subida de tipos este mes, pero también ha señalado una alta probabilidad de más subidas de tipos. También es de destacar que ningún miembro vio la posibilidad de un recorte de tasas en 2023.

USD/JPY rompió el patrón triangular mencionado en la discusión original y saltó casi 200 pips antes de que los vendedores revirtieran el mercado, probablemente debido a los tomadores de ganancias. También se puede argumentar que los jugadores anti-dólar entraron en juego, centrándose en las débiles señales económicas de EE. UU., incluida la caída de los datos de la encuesta empresarial de EE. UU., la caída de las actualizaciones de inflación y el aumento de las solicitudes de desempleo para respaldar la idea de que la Fed podría no volver a subir en julio.

El viernes, los alcistas del USD/JPY recuperaron el control cuando el mercado volvió a probar la media móvil simple de 100, probablemente en reacción al anuncio del BOJ de no cambiar la política monetaria, dejando sus objetivos de tasa de interés en -0.1%.

Para aquellos que han manejado la volatilidad en este caso y han empleado buenas prácticas de gestión de riesgos, la discusión de estrategia de esta semana probablemente salió bien.

USD/CHF: martes – 13 de junio de 2023

Gráfico de divisas de 2 horas USD/CHF en TV

El martes decidimos lanzar otra configuración centrada en el dólar, esta vez en USD/CHF. También nos hemos centrado en la próxima actualización del IPC de EE. UU., que sospechamos que podría afectar la especulación/el sentimiento con respecto a la declaración del FOMC.

Las expectativas discutidas en nuestra guía de eventos asumieron que el número del IPC estaría por debajo de las tasas de cambio de abril, y en este escenario, el El dólar estadounidense podría caer frente a monedas con bancos centrales relativamente moderados. Pero no hemos considerado completamente la declaración del FOMC como un potencial catalizador alcista a corto plazo para el par.

Bueno, esas expectativas parecían haberse cumplido ya que los titulares del IPC de EE. UU. en realidad estuvieron por debajo de las expectativas (pero no enviaron inmediatamente al par a la baja) y el FOMC anunció más aumentos durante la sesión del miércoles para enviar al par al alza.

Los operadores se volvieron bajistas en el par durante la sesión del jueves, posiblemente debido al argumento bajista-dólar discutido en el resumen USD/JPY anterior, donde los datos recientes de EE.

También es probable que el franco suizo se beneficie de un aumento en la fortaleza del euro debido a los comentarios muy agresivos del Banco Central Europeo (señaló que una subida de tipos en julio era "muy probable").

Para aquellos que pudieron soportar un viaje salvaje a través de todos los principales catalizadores, esta fue una configuración muy exitosa cuando el riesgo se manejó bien.

EUR/USD: miércoles – 14 de junio de 2023

Gráfico de divisas EUR/USD de 2 horas en TV

El miércoles, el EUR/USD acababa de llegar a una fuerte área de interés en el gráfico, una línea de tendencia "baja" ascendente que podría ser de gran interés tanto para los alcistas como para los bajistas. De hecho, muy interesante, ya que este probablemente fue un buen punto de partida para ambos campos, dependiendo de las próximas declaraciones de política monetaria tanto del FOMC como del BCE.

Como discutimos anteriormente, el FOMC nos ha dado el escenario tan esperado de una "pausa agresiva" mientras que el Banco Central Europeo subió las tasas en 25 puntos básicos como se esperaba.

Nuestros principales pensamientos previos a los eventos fueron que el EUR/USD podría volver a alcanzar sus máximos semanales si la Fed detiene las subidas de tipos y el BCE las sube como esperan los mercados.

Bueno, en general lo fue, y con el apoyo adicional de la retórica del BCE de que una subida de tipos en julio era “muy probable”. El EUR/USD se disparó más de 100 pips en el evento del BCE y probó la subzona psicológica de 1.0950 antes de perder impulso.

Esta fue otra configuración que resonó con nuestra discusión de estrategia y con una gestión de riesgos adecuada, probablemente fue una configuración rentable.

EUR/NZD: jueves – 15 de junio de 2023

Gráfico de divisas EUR/NZD de 2 horas en TV

Para nuestra discusión final sobre la estrategia de esta semana, nos enfocamos en la declaración de política monetaria del BCE, ya que es probable que cause revuelo en el euro debido a las expectativas de un aumento inminente de las tasas.

Sin embargo, esta vez asumimos que el evento podría impulsar al euro al alza durante la publicación, lo que en realidad daría a los operadores bajistas en EURNZD la oportunidad de capitalizar la tendencia bajista a largo plazo en el marco de tiempo de 1 hora.

Nos hemos unido a este campo no solo por nuestra perspectiva del euro, que discutimos en nuestra guía de eventos del BCE, sino también por la posibilidad de que el sentimiento general del mercado pueda cambiar ante la noción de que la Reserva Federal se dirige hacia el final del ciclo de tasas de interés. acercarse podría cambiar para mejor.

Como se discutió en nuestras otras revisiones, el euro en realidad repuntó después de que el BCE aumentara las tasas y anunciara más alzas de tasas, empujando al EURNZD a la parte superior del canal decreciente y encontrando resistencia renovada.

Después de consolidarse durante la sesión de EE. UU. del jueves y la sesión de Asia del viernes, vimos que el par se movió al alza solo para encontrar resistencia nuevamente. Es probable que la noticia de que el BOJ está manteniendo las tasas de interés en niveles extremadamente bajos haya atraído a algunos comerciantes de riesgo/alcistas de comdoll.

No parece que estemos dando ningún paso significativo para darle a esta estrategia una declaración clara sobre si fue efectiva o no. Pero para aquellos operadores activos dispuestos a arriesgarse a crear una entrada corta alrededor del nivel psicológico de 1.7600 (aproximadamente la parte superior del canal decreciente), es probable que hayan podido obtener algunos pips antes del fin de semana. Para aquellos que fueron un poco menos pacientes con su entrada, es probable que perdiera algunos pips si decidiera vender antes del cierre de la semana.

Este contenido es solo para fines informativos y no constituye un consejo de inversión. Operar en cualquier mercado financiero implica un riesgo. Lea nuestros avisos de riesgo para asegurarse de que comprende los riesgos involucrados.