Composer: una plataforma de inversión para el futuro

Con el aumento de la volatilidad del mercado de valores, cada vez más inversores buscan formas de cubrir sus carteras o encontrar una manera de superar los índices más amplios. Así que pensé que sería una buena idea entrevistar a Ananda Aisola, la cofundadora de Composer, una nueva plataforma de inversión.

Durante 13 años trabajé en el departamento de renta variable de dos grandes bancos de inversión. Y desde 2001 vivo en San Francisco, la capital mundial de las empresas emergentes de tecnología. Entonces, cada vez que hay una startup relacionada con acciones, ¡me intriga!

Las acciones representan alrededor del 30 por ciento de mi patrimonio neto. Alrededor del 75 por ciento del 30 por ciento se invierte en fondos indexados. El 25 por ciento restante se invierte principalmente en acciones individuales.

Primero, una descripción general rápida de Composer, un patrocinador samurái financiero. Luego hacemos una sesión de preguntas y respuestas con el cofundador, y luego cerraré con la perspectiva de las acciones de Composer para los próximos 12 a 24 meses.

Descripción general de la empresa Composer

Composer se fundó en abril de 2020, justo al comienzo de COVID. Actualmente cuenta con 13 empleados en Toronto y América. Composer está registrado en la SEC como RIA y EE. UU. es actualmente el único mercado donde las personas pueden usar su producto.

La compañía ha recaudado un poco más de $11 millones en la etapa Seed+ hasta la fecha. Los inversores incluyen First Round Capital, Left Lane, AVG Basecamp, Not Boring y otros inversores.

Sus clientes suelen tener entre 25 y 35 años, conocimientos financieros y experiencia previa en inversiones. Tienden a pertenecer al grupo demográfico adinerado que busca la independencia financiera para vivir la vida que desean.

La compañía tiene una larga hoja de ruta de productos por delante que incluye cuentas de jubilación, detección dinámica, criptografía y otras mejoras de productos básicos. Finalmente, Composer ha seguido creciendo tanto en términos de usuarios como de activos desde que comenzó la pandemia.

Entrevista a la cofundadora del compositor, Ananda Aisola

Y ahora, algunas preguntas y respuestas con el cofundador de Composer.

1. Dada la dificultad de superar un índice como el S&P 500 a lo largo del tiempo, ¿cómo lo prevé Composer? ¿O el rendimiento superior no es el objetivo principal?

Nuestro principal objetivo es ayudar a los inversores a crear mejores carteras, y eso significa diferentes cosas para diferentes inversores. Para los inversores que buscan superar al S&P 500, Composer puede ayudarlos a asumir más riesgos de manera inteligente o capitalizar anomalías de mercado bien documentadas con ETF apalancados.

La mayoría de nuestras estrategias apalancadas tienen un componente de cobertura que se rige por una condición de riesgo dentro/fuera del riesgo. Un ejemplo es esta estrategia de paridad de riesgo, que está diseñada para un entorno de tipos de interés al alza.

También tenemos una sinfonía de cobertura de inflación, así como una sinfonía de impulso de materias primas. Por lo general, recomendamos combinarlos con una sinfonía más tradicional, ya que su valor radica en la diversificación de la cartera.

Otros inversionistas pueden querer superar al S&P 500 en un base ajustada al riesgo. Composer ofrece estrategias de diversificación como materias primas, seguimiento de tendencias y asignación táctica de activos. Creemos que invirtiendo sistemáticamente, los inversores pueden lograr una mejor relación Sharpe/rendimiento que si hubieran invertido en un índice.

Hemos desarrollado un hermoso generador de carteras de arrastrar y soltar que le permite invertir en estrategias existentes o diseñar sus propias estrategias basadas en reglas sobre la marcha, sin el código desordenado y las hojas de cálculo. Una vez que invierte, Composer monitorea, reordena y ejecuta transacciones automáticamente.

2. Díganos cómo Composer puede ayudar a los inversores a ganar más confianza para invertir en un mercado bajista.

Dos cosas que los inversores valoran en los mercados bajistas son la diversificación y evitar tomar decisiones emocionales.

En primer lugar, Composer ayuda a los inversores a diversificarse al ofrecer muchos tipos diferentes de estrategias. Cada estrategia proporciona datos para comparar estrategias con los mercados de renta variable y renta fija para identificar los beneficios de la diversificación.

En segundo lugar, Composer puede ayudar a los inversores a evitar tomar decisiones emocionales al proporcionar reglas claras para las decisiones de cartera; reducir sistemáticamente la volatilidad y las caídas a través de sinfonías, por ejemplo, seguimiento de tendencias.

Después de una carrera alcista de 12 años, el mercado está cambiando. Invertir frente a la inflación y la incertidumbre económica requiere más que una simple estrategia de comprar y mantener.

Creemos que los inversores merecen una opción más inteligente que reaccione a los movimientos del mercado sin interminables horas de investigación, tiempo de pantalla y negociación manual.

Durante décadas, algunos fondos de cobertura han utilizado el comercio cuantitativo para ayudarlos a generar altos rendimientos. Finalmente, la misma tecnología está disponible para inversores minoristas con Composer.

3. ¿Qué estrategias de inversión pospopulares han tenido un rendimiento superior en el pasado? ¿Cómo se le ocurrió Composure estas “sinfonías”?

Obtenemos ideas de investigaciones académicas, inversores de renombre y la creatividad de nuestros miembros. Creemos que invertir debe ser divertido y un esfuerzo creativo. Es por eso que hemos creado nuestra plataforma para que el proceso de llevar una idea desde el concepto hasta la ejecución sea más fácil que nunca.

Todas las sinfonías pasan por un riguroso proceso de selección antes de ingresar a nuestra página Descubrir, donde asignamos a cada una un perfil de riesgo.

Algunas estrategias que han funcionado bien en diferentes mercados:

1. Impulso de las grandes tecnologías y impulso de las materias primas
2. Ingresos dinámicos y seguridad en acciones de pecado
3. Sobre una base ajustada al riesgo: Hedgefundie's Excellent Adventure Refined & Low Vol Risk Parity

Compositor... sinfonía... ¿entendido? Te ayudaremos a hacer de tu portafolio una... obra maestra. (Perdón).

4. ¿Cómo gana dinero Composer?

Cobramos una tarifa mensual de $30, con un mínimo de $500 para comenzar a invertir. La tarifa de $30 permanece igual ya sea que haya invertido $500 o $200,000 con nosotros. Esto es diferente al modelo de fondo de cobertura privado, que tiende a cobrar el 2% de los activos bajo administración y el 20% de las ganancias por encima de un cierto umbral.

Tradicionalmente, el acceso a este tipo de inversión ha requerido habilidades profesionales en Python, modelado financiero y software comercial costoso. Sin embargo, crear una cuenta para realizar pruebas retrospectivas y editar sinfonías existentes es completamente gratuito.

A continuación se muestra una idea de cómo un usuario puede realizar una prueba retrospectiva del rendimiento de una sinfonía popular llamada Hedgefundie utilizando diferentes variables.

6. ¿Dónde se guardan mi efectivo y valores cuando invierto con Composer? ¿Hay un custodio que utiliza?

El compositor no es un administrador. Los activos se mantienen con nuestro socio de corretaje Alpaca, que está asegurado por la FDIC y utiliza BMO Harris Bank y SVB Bank para la custodia de activos.

7. ¿Cuál es el trasfondo de los fundadores?

Antes de Composer, el director ejecutivo Ben Rollert fue vicepresidente de ciencia de datos y productos en Breather, una empresa de espacio de trabajo como servicio. Ben ha sido un comerciante e inversionista activo desde que era joven. Fundó Composer en respuesta a su propia frustración con la dificultad de implementar estrategias comerciales automatizadas.

Durante su tiempo en Breather, trabajó junto al CTO Ronny Li, experto en ciencia de datos, ingeniería, análisis y desarrollo web desde sus días en Shopify, Breather y Hopper. La excompañera de clase de Ben en McGill, la directora de operaciones Ananda Aisola, dejó una vida en la banca de inversión para dirigir operaciones en Ritual, una empresa de entrega de comestibles en etapa avanzada.

Perspectivas de inversión del compositor

Aquí está la perspectiva de inversión de Composer para el próximo año o dos.

• Las correlaciones entre acciones y bonos durante los próximos 12 a 24 meses se verán significativamente diferentes a las de la última década. La incertidumbre de la inflación aumentará las correlaciones y reducirá los beneficios de diversificación anteriores de los inversores

• Evaluamos otras clases de activos para mejorar la diversificación y gestionar la volatilidad. En particular, analizamos las tendencias de los ETF en USD, los futuros gestionados, el oro y las materias primas.

• Dentro de las acciones, creemos que el valor es atractivo en términos relativos; también preferimos las empresas de gran capitalización a las de pequeña capitalización debido a los riesgos de una recesión en los próximos 12 a 24 meses

• Esperamos que los rendimientos del sector continúen dispersos y favorezcan estrategias como Sector Momentum que tiene el potencial de superar una amplia cartera de mercado.

¿Qué supervisa y evalúa Composer?

• Inflación: ¿Cuánto tiempo se mantendrá la inflación por encima de la tendencia? ¿Están empezando a aumentar las expectativas de inflación a largo plazo? ¿Qué tan alto y cuánto tiempo para la Fed?

• Vivienda: las recesiones en el mercado de la vivienda a menudo preceden a la actividad económica.

• Mercado laboral: ¿Cómo afectará el continuo ajuste cuantitativo a un mercado laboral hasta ahora sólido?

En general, creemos que los próximos 12 a 24 meses tendrán una amplia gama de posibles resultados. Ante esta incertidumbre, lo mejor para los inversores es equilibrar el riesgo entre las clases de activos y observar la dirección del mercado.

Cómo iniciar sesión en Composer

Cualquiera puede invertir en Composer. Las personas a las que les gusta crear sus propias estrategias o cambiar las existentes pueden hacerlo. Otros pueden implementar estrategias listas para usar que han sido revisadas por nuestro comité de inversión interno.

No necesita una cuenta para ver las estrategias, pero cuando se registre deberá responder una serie de preguntas para demostrar mejor sus objetivos y tolerancia al riesgo, como un asesor robótico.

Regístrate aquí y descubre por ti mismo lo que Composer tiene para ofrecer.