En un mercado bajista, es más fácil generar más ingresos pasivos

Si bien pasar por otro mercado bajista apesta, ¡lo positivo es que todos podemos generar más ingresos pasivos! Y dado que ahora podemos generar más ingresos pasivos, también podemos dar un gran paso más hacia la libertad financiera.

Este mercado bajista con sus tasas de interés en aumento ciertamente puede ser un regalo para los inversores. La clave es no deprimirse demasiado por la disminución del valor de su cartera porque tiene la asignación de activos correcta. Eventualmente, los valores de la cartera se recuperarán.

Otro componente importante es mantener sus flujos de ingresos activos para aprovechar los bajos precios de los activos. Si no tiene una pensión garantizada, jubilarse anticipadamente y depender únicamente de fuentes de ingresos pasivas puede no ser la estrategia óptima.

Pero incluso si es un jubilado tradicional sin ingresos activos, aún debería ver ajustes más altos del costo de vida del Seguro Social. Además, en un entorno de tasas de interés más altas, sus inversiones generadoras de ingresos pueden generar automáticamente más ingresos.

Obtenga más ingresos pasivos en un mercado bajista

Como muchos inversionistas, mi patrimonio neto se vio afectado por la caída de las acciones. En un momento tuve el 30% de mi patrimonio neto en acciones. Una caída del 25 % en las acciones reduce mi patrimonio neto ~7,5 %. Lo máximo que pierdo en acciones es el 10% de mi valor neto. Después del 10%, mi estado de ánimo comienza a ponerse demasiado amargo.

Pero como jubilado ficticio, mi enfoque principal es generar suficientes ingresos pasivos para cubrir nuestros gastos de subsistencia deseados. Ver crecer nuestro patrimonio neto en un mercado alcista es bueno para el ego. Pero lo más importante que le importa a un jubilado es su flujo de efectivo, no su patrimonio neto.

El valor neto es más una métrica de vanidad subjetiva. Es bueno calcular para que pueda ver qué tipo de ROI está obteniendo en función de su exposición. También es bueno realizar un seguimiento de su patrimonio para fines de planificación patrimonial.

Pero aparte de esas dos razones, el flujo de efectivo es más importante que el patrimonio neto. El flujo de efectivo es real, mientras que el valor neto es subjetivo. Mi meta financiera #1 es generar suficientes ingresos de inversión para respaldar nuestro estilo de vida deseado.

Tasas de interés más altas significan más ingresos pasivos

Cuando las tasas de interés aumentan, todo, desde los rendimientos de los bonos hasta los rendimientos de los dividendos, también tiende a aumentar. La razón de esto es que cualquier rendimiento es relativo al rendimiento libre de riesgo.

Ningún inversionista en su sano juicio invertiría en una acción riesgosa cuando podría obtener un mayor rendimiento libre de riesgo. Esto debería facilitar que los inversores obtengan ingresos pasivos cuando las tasas de interés son más altas.

Las empresas que emiten bonos necesitan aumentar sus pagos de cupones para seguir siendo competitivas con los bonos del gobierno. Las empresas también pueden aumentar los índices de pago de dividendos para aumentar también los rendimientos de los dividendos en acciones.

Cuando se trata de bienes raíces, las tasas de capitalización deben aumentar para que los bienes inmuebles sean más atractivos en comparación con el rendimiento sin riesgo. Si los alquileres no suben, los precios de la vivienda deberían ajustarse a la baja. Estas son las fuerzas naturales del mercado en acción.

El desplazamiento del capital privado debido a las tasas de interés más altas

Solía ​​invertir regularmente la mayor parte de mi flujo de caja en el S&P 500 y en fondos inmobiliarios privados. En promedio, estas dos formas de inversión generaron retornos de inversión de entre 1,5% y 10%. Además, los ingresos generados son 100% pasivos.

Sin embargo, con tasas de interés más altas, los bonos del gobierno ahora están desplazando al capital privado. En lugar de invertir mi flujo de efectivo principalmente en el S&P 500 y en fondos mutuos de bienes raíces privados, destiné el 60% de mi dinero para comprar bonos del gobierno con un rendimiento de ~4.5%. Sí, el 40 % todavía está invertido en activos de riesgo, pero ese porcentaje estaba más cerca del 80 % antes de que las tasas de interés se dispararan.

Un rendimiento garantizado del 4,5 % en los bonos del Estado a 1-3 años es atractivo para aquellos que dependen de los ingresos de las inversiones para mantenerse libres. Los rendimientos de los bonos del gobierno son particularmente atractivos en comparación con un rendimiento de dividendos de ~1.8% del S&P 500, que es altamente volátil.

Los bienes raíces pueden rendir fácilmente más del 4,5%. Sin embargo, también existe un riesgo a la baja ahora que las tasas hipotecarias se han disparado. Los precios de la vivienda podrían caer levemente entre un 5 % y un 15 % durante los próximos 12 a 18 meses si las tasas hipotecarias caen durante ese período. Por lo tanto, es mejor ralentizar la inversión de capital o hacer una oferta más agresiva.

Después de todo, parte del capital que pudo haber invertido en acciones de crecimiento ahora puede fluir a bonos de mayor rendimiento o acciones de mayor rendimiento de dividendos. En un mercado bajista, un vuelo hacia la seguridad a menudo significa mayores ingresos residuales. ¡Un mercado bajista también le recuerda que el flujo de efectivo es el rey!

Los rendimientos nominales siguen siendo buenos

Claro, sus inversiones de mayor rendimiento aún pueden perder en términos reales debido a una inflación aún más alta. Sin embargo, obtener un rendimiento nominal sigue siendo mejor que perder dinero.

Debido a las tasas de interés más altas, he podido aumentar mi cartera total de ingresos pasivos en aproximadamente un 10 % este año, o alrededor de $35 000 este año. Las ganancias provinieron principalmente de bonos del gobierno, inversiones inmobiliarias privadas e ingresos por alquileres.

Como jubilado ficticio, tengo un flujo de efectivo de Financial Samurai y otras actividades relacionadas con la escritura que se reinvierten en inversiones generadoras de ingresos. También tengo ingresos pasivos en exceso que se reinvierten a medida que gastamos menos que nuestra cantidad actual de ingresos pasivos.

Aquí hay algunas formas en que estoy aumentando los ingresos pasivos en este mercado bajista inducido por la Reserva Federal.

Los ingresos pasivos se disparan en un mercado bajista

• Hasta ahora he invertido $250,000 en bonos del gobierno, lo que generará $11,250 adicionales al año.

• Los ingresos por alquileres de Sunbelt aumentan de alrededor de $50,000 (excluyendo las distribuciones) a alrededor de $65,000 a medida que las tasas hipotecarias más altas empujan a más personas a alquilar.

• Los ingresos netos por alquiler de casas de vacaciones en Lake Tahoe aumentaron de aproximadamente $ 650 por mes a un promedio de $ 1,500 por mes neto a medida que se levantan las restricciones de COVID. Hemos estado allí dos veces este verano y la actividad ha sido sólida.

• Aumento en los ingresos por alquiler de una propiedad de $6,700 a $8,000 por mes. Alrededor de $300 del aumento del alquiler se debió al mercado y $1,000 a una remodelación que creó una sala de estar, un dormitorio, un baño, un lavadero y un armario adicionales.

• La inversión en deuda de riesgo debería generar mayores rendimientos porque la fijación de precios se basa en la tasa libre de riesgo más una prima. Estoy estimando un ingreso anual adicional de $ 3,000 a $ 5,000 este año de nuevas inversiones.

A continuación se muestran mis flujos de ingresos pasivos estimados para 2023. Probablemente habrá una variación de +/- 15% principalmente debido a los montos de distribución de varias inversiones de fondos privados.

Tal vez un mercado bajista no sea tan malo después de todo

Es probable que el rendimiento de los ingresos de su cartera de inversiones general aumente debido a tasas de interés más altas y una disminución en el valor de su cartera. Mientras el mercado bajista no sea mucho peor que una caída del 35% en el S&P 500, deberíamos estar bien.

Por supuesto, es una pena cuando cae el valor de su cartera. Retirarse al final del ciclo es un momento terrible. Pero si tiene flujo de efectivo, puede comprar activos de mayor rendimiento ahora. Por lo tanto, un mercado bajista lo ayudará a obtener independencia financiera más rápido o puede aumentar sus posibilidades de permanecer jubilado.

Una vez que regresa un mercado alcista, es probable que los rendimientos de las inversiones caigan a medida que aumentan los precios de los activos. En tal escenario, aún obtendrá la misma cantidad o más de ingresos de inversión pasiva.

En otras palabras, siempre que tenga un flujo de efectivo regular y las cosas no se pongan tan mal, ¡siempre ganará! Incluso si planea jubilarse, lo animo a encontrar maneras de generar continuamente ingresos adicionales para la jubilación.

El mejor ingreso de jubilación complementario es hacer algo que harías gratis porque te brinda alegría y significado. Financial Samurai durará años porque aún es divertido de operar. Probablemente escribiré más libros antes de hacerlo también.

Cambie a activos generadores de ingresos mucho antes de jubilarse

Un mercado bajista es un buen recordatorio para cambiar algunos de sus activos que no generan ingresos por activos que generan ingresos años antes de jubilarse. Después de todo, la única forma de capitalizar las acciones de crecimiento es a través de la venta ocasional.

Si esperaba cambiar a inversiones de mayor rendimiento este año, obviamente está más decepcionado. Por lo tanto, probablemente sea prudente comenzar a transferir riqueza de tres a cinco años antes de la jubilación.

Un mercado bajista también es un buen recordatorio para tener siempre algunas fuentes activas de ingresos para poder aprovechar los precios bajos. No se limite a jubilarse y no hacer nada. Retírese y haga algo significativo que también genere ingresos. No se siente bien estar 100% a merced del mercado.

Los activos generadores de ingresos no solo tienden a tener un rendimiento superior durante los mercados bajistas, sino que a veces pueden producir incluso mejores rendimientos durante las recesiones. Con la asignación adecuada de activos, debería poder capear la tormenta hasta que regresen los buenos tiempos.

Estimado lector, ¿está encontrando que sus ingresos de inversión pasiva aumentan en este mercado bajista? ¿Cómo planea usar tasas de interés más altas para generar más ingresos pasivos?

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