Una tasa de bonos I más baja

En un mercado bajista es difícil encontrar indicadores económicos alcistas. Siempre estamos buscando resquicios de esperanza para vivir mejor en tiempos difíciles. ¡Así que la buena noticia es que he encontrado el indicador económico más alcista hasta ahora!

Esta semana, el Tesoro anunció que los bonos Serie I pagarán una tasa de interés anualizada de 6,89% desde el 1 de noviembre de 2022 hasta abril de 2023, por debajo de la tasa de interés de 9,62% ofrecida desde mayo de 2022. Una caída del 2,73% es enorme.

¿Qué significa eso realmente? La mayoría de las personas que miran las noticias solo verán la tasa por lo que es. Sin embargo, como samurái financiero Piensas en derivados. Intenta conectar los puntos para mejorar sus finanzas.

La tasa de interés más baja en los bonos de la Serie I significa que el gobierno cree (o sabe) que la inflación ha tocado techo y está bajando. Como resultado, este es un indicador económico alcista para los activos de riesgo.

Debido a que uno de los objetivos del gobierno es ser fiscalmente responsable, el gobierno no está dispuesto a pagar más intereses de los que debe. Si conoce la inflación y, por lo tanto, las tasas de interés están bajando, no pagará una tasa de interés más alta sobre su deuda durante los próximos seis meses.

Al mismo tiempo, la tasa de los bonos Serie I debe ser lo suficientemente competitiva para atraer capital durante los próximos seis meses. Si la tasa de interés no es lo suficientemente alta, el gobierno no podrá cumplir con su objetivo de recaudación de bonos Serie I para financiar lo que quiera financiar.

¡El gobierno nos mostró sus cartas! ¿Te imaginas jugar al póquer y ver todas las cartas ocultas de tus oponentes? Esto le permite realizar apuestas con un valor esperado más alto.

Indicador económico alcista y sus efectos

Según la última tasa de bonos de la Serie I, podemos esperar que las cifras de inflación se publiquen el 10 de noviembre, 13 de diciembre, 12 de enero, 14 de febrero, 14 de marzo, 12 de abril y 10 de mayo. por debajo expectativas de inflación o tienen una tasa de inflación general compuesta por debajo Expectativas.

Entonces, si la inflación está bajando más rápido que las estimaciones actuales, deberíamos ver una aumentar tomador de riesgos de acciones, bienes raíces y otros activos riesgosos.

Después de todo, el valor presente de los flujos de efectivo futuros aumenta cuando bajan las tasas de interés. Asimismo, la relativa deseabilidad de los activos de riesgo. Cuando los bonos del gobierno son altos, el capital que habría ido a parar a las empresas privadas queda desplazado.

Se ha tocado fondo para las acciones en este ciclo

Por supuesto, nadie sabe qué tan bien les irá a los activos de riesgo en el futuro. Sin embargo, la nueva tarifa Serie I me da más confianza lo peor ha pasado. En otras palabras, 3577 fue probablemente el mínimo del S&P 500 el 17 de octubre de 2022 durante este mercado bajista.

Si el S&P 500 vuelve a caer por debajo de 3600, sería un comprador agresivo. También compraré por debajo de 3.700 y también picaré por debajo de 3.800.

Sí, la Fed subirá las tasas otros 75 puntos básicos en noviembre. El mercado espera esto. Pero ahora hay más probabilidades de que la Fed empiece a anunciar moderación en futuras subidas de tipos.

Es hora de hacer tratos inmobiliarios bajos ahora

La otra implicación de una tasa de bonos de la Serie I más baja es que desea realizar estratégicamente acuerdos inmobiliarios de bajo costo con un 10%-20% de descuento ahora ANTES de que las tasas hipotecarias comiencen a caer un 2-3% para abril de 2023.

Así es, la cotización de la tasa de los bonos de la Serie I literalmente nos dice que las tasas hipotecarias también tienen una tendencia a la baja. La hipoteca de tasa fija promedio a 30 años puede caer a 4.5%-5% para abril de 2023. Si este es el caso, la demanda de bienes raíces se recuperará nuevamente.

Si está obteniendo una nueva hipoteca de compra a corto plazo, es estratégicamente mejor obtener un ARM a una tasa de interés más baja y, con suerte, una tarifa más baja. Esto se debe a que espera poder refinanciar a una tasa de interés más baja dentro de los próximos 12 a 24 meses.

El invierno es mi época favorita del año para buscar ofertas inmobiliarias. Es probable que cualquier persona que anuncie durante las vacaciones y las condiciones climáticas difíciles esté más motivada que aquellos que anuncien en la primavera. Entonces, si puede lograr que un vendedor de pánico venda por un 10-20% por debajo de las composiciones en abril de 2022, creo que lo hará muy bien.

Tampoco tiene que comprar una propiedad completa y endeudarse. En su lugar, puede comprar un REIT público, un fideicomiso de inversión en bienes raíces privado o invertir en acuerdos inmobiliarios privados individuales para comenzar más lentamente.

Manténgase en curso con sus inversiones

Recuerde que los activos de riesgo se valoran frente a tasas libres de riesgo. Y el bono Serie I puede considerarse una especie de tasa libre de riesgo, aunque no la mejor dado el límite de compra por persona. La mejor tasa de interés libre de riesgo es el rendimiento de los bonos del gobierno a 10 años.

Los mayores rendimientos de los bonos del gobierno desplazan al capital privado. Personalmente, me ha gustado comprar bonos del gobierno con rendimientos que oscilan entre el 4,2 % y el 4,6 % en varios vencimientos. Sin embargo, cuando los rendimientos de los bonos del gobierno vuelven a caer, el atractivo de los activos de riesgo vuelve a aumentar.

Si posee acciones y bienes raíces, no los vendería en este momento. Si no está listo para mordisquear activos riesgosos ahora, al menos perseveraría. Siéntase mejor sabiendo que es poco probable que caigamos en un abismo similar al que se vio durante la crisis financiera mundial de 2008-2009.

¡Lo mejor de escribir sobre Financial Samurai es que puedo revisar mi tesis en seis meses y ver si acerté o no! Entiendo que la mayoría de las personas son reacias a hacer predicciones en público por miedo a quedar como un idiota.

Sin embargo, estoy acostumbrado a sentirme y parecer un idiota, ¡así que no importa! Lo que importa es que actúo sobre la base de mis creencias. De lo contrario, muchos de mis pensamientos de inversión perderán sentido.

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Los lectores preguntan

Estimado lector, ¿conectó los puntos sobre la última tasa de bonos de la Serie I y las expectativas de inflación y activos de riesgo? ¿Hay otros indicadores económicos alcistas que le den esperanza para el futuro? ¿Qué tipo de acciones estás tomando hoy?

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