El WSJ dice que los inversionistas minoristas se enfrentarán a una crisis inmobiliaria: he aquí por qué podrían tener razón

Hace unos días, The Wall Street Journal publicó un artículo sobre el sindicato inmobiliario Applesway Investment Group (propiedad del empresario inmobiliario Jay Gajavelli) que perdió más de 3000 viviendas en cuatro complejos de alquiler debido a la ejecución hipotecaria.

¿Qué condujo a uno de los mayores auges inmobiliarios comerciales desde la crisis financiera de 2008? En resumen, la empresa de Gajavelli tenía préstamos a tasa variable donde los pagos se dispararon. La inflación significó un mayor gasto, pero los ingresos por alquileres no pudieron compensar la diferencia. Esto hizo que las facturas se atrasaran, lo que finalmente condujo a la ejecución hipotecaria de estas propiedades. Miles de inversores privados que quieren obtener ingresos pasivos (sin ser propietarios) ahora se quedan con las manos vacías.

¿Deberían preocuparse los inversores privados por una posible crisis inmobiliaria?

Entre 2020 y 2022, los sindicatos recaudaron la increíble cantidad de $ 115 mil millones. Además, más de 300.000 inversores participaron en sindicaciones en 2021, según Financial Samurai.

Por mucho que me gustaría creer que este es un escenario único, me inclino a pensar que podría tener un efecto dominó que podría afectar a la industria.

Suponiendo que otros grandes sindicatos estén otorgando préstamos con tasas de interés variables (sin límite de interés), sentirán la presión financiera de pagos más altos. Esto se produce cuando la Reserva Federal aumentó agresivamente las tasas de interés por décimo mes consecutivo desde marzo de 2022. Y lo más probable es que los sindicatos no puedan evitar extender sus tasas de interés a tasas más altas en el futuro cercano.

Dicho esto, hay una variedad de factores que pueden ir cuesta abajo. Por ejemplo, la mala administración de la propiedad, la subestimación de los costos operativos y la falta de ingresos por alquiler para mantenerse a flote podrían debilitar el modelo comercial. No será tan devastador como el desplome del mercado inmobiliario de 2008, pero no me sorprendería que un puñado de sindicatos quebrara este año.

Qué hacer para proteger a los inversores minoristas

Personalmente, creo que todo esto podría haberse evitado si el gobierno, tanto estatal como federal, hubiera asumido una mayor responsabilidad en la protección de los inversores individuales.

Le aseguro al Congreso que tenían buenas intenciones al aprobar la Ley JOBS en 2012, que permite a los sindicatos anunciar oportunidades de inversión inmobiliaria en línea. Esto facilitó la inversión de las familias estadounidenses. En la superficie, eso sonaba como una gran idea. En realidad, las grietas en el sistema condujeron a este resultado devastador.

Es un problema complejo que no se puede resolver de la noche a la mañana. Sin embargo, debe haber rendición de cuentas para todas las partes interesadas involucradas. En primer lugar, creo que los sindicatos deben asumir la responsabilidad de ser transparentes sobre su rendimiento financiero para sus inversores. Los informes regulares a todos sus inversores contribuirían en gran medida a generar confianza entre ambas partes.

Además, debería ofrecerse más protección jurídica a los inversores individuales. Si yo estuviera en su lugar, me gustaría saber cómo va mi inversión y no sorprenderme hasta que sea demasiado tarde.

¿No deberían los sindicatos también desempeñar un papel en el juego? Si están pidiendo a los inversores que recauden grandes sumas de dinero, ¿no deberían estar haciendo lo mismo?

Estas víctimas son ciudadanos trabajadores que intentan cumplir su "sueño americano". Ahora miles (posiblemente más) vidas están en ruinas debido a este sistema defectuoso. Esa es una lección difícil para estos pequeños inversores que necesitan reconstruir sus ahorros financieros.

¿Cómo puede protegerse como inversor privado?

Si está buscando convertirse en un inversionista pasivo con un sindicato, aquí hay algunas formas de ser proactivo y protegerse.

1. Red con otros inversores Encontrar un sindicato de bienes raíces de buena reputación con un historial comprobado de éxito. El foro BiggerPockets es un excelente lugar para comenzar.
2. Investigar y revisar la empresa. para asegurarse de que se puede confiar en ellos.
3. Conoce tu tolerancia al riesgo antes de entregar grandes cantidades de dinero. Los bienes raíces siempre están asociados con riesgos.
4. No pongas todos tus huevos en una canasta– o tal vez eres tú el que aún sostiene la bolsa.
5. Si suena demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea. No te rindas a FOMO. Una empresa no debe prometer demasiado ni garantizar rendimientos poco realistas en un corto período de tiempo.

Con suerte, estos consejos lo ayudarán a tomar decisiones informadas sobre qué inversiones inmobiliarias son adecuadas para usted. Nuevamente, no podemos predecir las consecuencias de este evento. Podría estar aislado. Pero mantengo que si las ejecuciones hipotecarias pueden ocurrir en un sindicato (ya menos que otros sean más diligentes), entonces puede haber más por venir.

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Nota de BiggerPockets: Estas son opiniones del autor y no reflejan necesariamente la opinión de BiggerPockets.