La crisis crediticia será una de las historias más importantes de los próximos 6 meses - Investment Watch

por Miguel

En este momento, las instituciones financieras de todo Estados Unidos se están volviendo muy estrictas con su dinero. Eso significa que habrá menos crédito disponible para los consumidores y las empresas, lo que conducirá a una menor actividad económica en los próximos meses. Cuando la actividad económica se desacelera, más empresas quiebran, ocurren más despidos y más consumidores no pagan sus deudas. Por supuesto, a medida que las condiciones económicas se deterioran constantemente, las instituciones financieras se vuelven aún más tacañas con su dinero. Parece que ha comenzado un círculo vicioso y creo que esta será una de las historias más importantes de los próximos 6 meses.

Me alarmé bastante esta mañana al leer que el principal economista de Citibank ahora está advirtiendo públicamente sobre la posibilidad de una importante contracción del crédito en los próximos meses...

El economista jefe de Citi, Nathan Sheets, dice que EE. UU. puede encaminarse hacia una crisis crediticia y una recesión en los próximos meses, citando el endurecimiento monetario de la Reserva Federal y las consecuencias persistentes de la turbulencia bancaria.

Entonces, ¿qué tan pronto será antes de que las cosas se pongan realmente mal?

Según Sheets, esta crisis crediticia “podría desarrollarse [the] próximos meses y trimestres"...

“Nos hemos alejado de lo que yo llamo la fase aguda de la [bank] Estrés, donde hay corridas bancarias e incertidumbres sobre fallas institucionales”, dijo el principal economista global de la compañía. "[This is] donde los bancos piensan en sus balances y se preguntan: '¿Podemos seguir prestando como lo hemos hecho en los últimos años?'”

Sheets agregó: "Y como resultado de este proceso, creemos que podría haber una crisis crediticia en la economía. Esto es algo que se desarrollará [the] los próximos meses y trimestres y en realidad podría hacer que la recesión que esperamos sea un poco más larga de lo habitual y un poco más profunda”.

Sin duda, llevará tiempo que esta crisis se desarrolle por completo.

Pero cada vez tenemos más pruebas de que la crisis crediticia ya ha comenzado.

Zero Hedge acaba de escribir un artículo titulado “Nos mezclamos y hablamos con más de 100 bancos. Ninguno proporcionará financiamiento”, y me sorprendió leer que más de 100 bancos se han negado a financiar el proyecto de un desarrollador.

Si vas a 100 bancos diferentes, pensarías que al menos uno estaría dispuesto a correr el riesgo.

Pero eso solo demuestra cuánto ha cambiado el entorno.

Y a medida que el entorno ha cambiado, las cifras económicas están empeorando. De hecho, un CEO llama a los últimos datos económicos "brutalmente malos"...

Estados Unidos está al borde de la recesión, a juzgar por sus datos económicos "brutalmente malos", dijo Chris Watling, director ejecutivo de la consultora financiera Longview Economics, en una entrevista con CNBC esta semana.

Uno de los factores que apuntan a una recesión que se avecina, según el estratega, es la lectura reciente del Índice Económico Líder de EE. UU., que cayó un 1,2% en marzo, su nivel más bajo desde noviembre de 2020.

Hace unas horas recibimos más malas noticias. La encuesta manufacturera de la Fed de Dallas cayó más de lo esperado, y ahora ha bajado durante 12 meses consecutivos...

La encuesta manufacturera de la Fed de Dallas de abril estuvo muy por debajo de las expectativas. Los analistas esperaban un repunte a -11,0 desde -15,7, pero en cambio el índice general se desplomó a -23,4 (justo por debajo de los mínimos de bloqueo posteriores a COVID).

Eso es el Duodécimo mes consecutivo de "Contracción" En el resumen.

Hasta ahora, las cifras publicadas por la administración de Biden nos dicen que no estamos oficialmente en una recesión, pero ciertamente parece una gran recesión económica en todas partes.

Walmart está cerrando tiendas, Bed Bath & Beyond está cerrando por completo y Disney está despidiendo a miles de trabajadores...

Disney está despidiendo a varios miles de empleados en toda la compañía esta semana en la segunda y más grande ola de recortes como parte del plan previamente anunciado por el gigante de los medios para reducir su fuerza laboral en 7,000 empleados.

La última ronda de recortes de empleos afectará a ESPN, la división de entretenimiento de Disney, Disney Parks y su división de Experiencias y Productos como parte de un plan más amplio de reducción de la fuerza laboral anunciado en febrero por el presidente ejecutivo Bob Iger para reducir costos en $5.500 millones. . La empresa había suspendido sus pagos de dividendos durante la pandemia, pero Iger anunció en febrero que esperaba regresar.

¿Esperaban esto los bancos centrales mundiales?

Han estado comprando metales preciosos al ritmo más rápido desde la década de 1950 y solo tendría sentido hacerlo cuando se avecinan tiempos muy difíciles.

Y los bancos centrales de todo el mundo también han preparado el escenario para una "reestructuración" histórica del sistema financiero mundial.

Esta semana, la Reserva Federal anunció que el servicio FedNow estará operativo en julio...

La Reserva Federal anunció el miércoles el lanzamiento en julio de su servicio FedNow, que permitirá a todos los bancos de EE. UU. ofrecer pagos instantáneos las 24 horas del día, los 7 días de la semana y formará la infraestructura de una moneda digital del banco central (CBDC) al conectar directamente cada nodo bancario que está vinculado a la Reserva Federal de Estados Unidos, según expertos financieros.

FedNow "permitirá que cualquier banco, cualquier banco en los Estados Unidos, no solo los grandes, ofrezca a sus clientes fondos instantáneos en pagos en tiempo real", dijo el presidente de la Fed, Jerome Powell, al Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes el 8 de marzo.

Este es un gran problema porque, como han señalado muchos expertos, el servicio FedNow sentará las bases para el próximo CBDC que la Reserva Federal planea presentar...

Si bien la presidenta de la Reserva Federal, Lael Brainard, afirmó durante una audiencia del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes en mayo que una CBDC podría demorar cinco años en implementarse debido a las características de seguridad y diseño requeridas, agregó que FedNow seguirá realizando muchas de las mismas funciones que una CBDC, según la agencia de noticias financieras.

El asesor financiero Joe Brown advirtió que FedNow servirá como base o "infraestructura" para una CBDC, dejando al país a un paso de lanzar una moneda digital del banco central una vez que el sistema FedNow esté completamente operativo.

Así que parece que ya están preparando una de las "soluciones" que planean implementar una vez que la crisis económica que se avecina se agrave.

Todo sucede por una razón, y aquellos que creen que dirigen el espectáculo siempre miran hacia adelante.

Pero esta vez creo que mordieron más de lo que pueden masticar.

Nuestro mundo está descendiendo rápidamente a un estado de completo y absoluto caos, y nuestros líderes no podrán sostener su precioso sistema por mucho más tiempo.

Esta historia tardará un tiempo en desarrollarse por completo, pero en este punto va a ser muy difícil negar hacia dónde van las cosas en última instancia.