Recesión este año 'ahora inevitable' - Investment Watch

Desde Peter Reagan en Grupo de oro de abedul

En su reunión del 3 de mayo, el Comité de la Reserva Federal parece haberse dado cuenta (según su estimación) de dos cosas importantes.

Primero, la Fed sigue fomentando la ilusión de que el sistema bancario es "sólido y resistente".

En segundo lugar, siguen centrados en llevar la inflación de vuelta a la tasa objetivo del 2% del presidente Powell.

En esa reunión, los miembros del FOMC también decidieron aumentar la tasa de financiación federal en 25 puntos básicos (equivalente a 0,25%). Eso puso la cifra oficial en 4,83%, la tasa de interés más alta desde 2007.

A primera vista, casi cualquier persona que no esté investigando constantemente las condiciones económicas podría pensar que las cosas están volviendo a la normalidad.

Pero todo no es Vuelta a la normalidad, lejos de eso.

La subida de tipos asustó a varios legisladores demócratas, que suplicaron desesperadamente a la Fed que lo hiciera. curso inverso:

Un grupo liderado por varios legisladores demócratas prominentes está pidiendo a la Reserva Federal que detenga las alzas en las tasas de interés para evitar causar demasiado daño a la economía.

Los 10 senadores y representantes, encabezados por la senadora Elizabeth Warren de Massachusetts y los representantes Pramila Jayapal de Washington y Brendan Boyle de Pensilvania, expresaron su preocupación por la estrategia de política monetaria de la Fed y su "potencial de dejar sin trabajo a millones de estadounidenses". en una carta el lunes al presidente de la Fed, Jerome Powell.

La tasa de referencia de los fondos federales es la más alta desde 2007 después de que la Fed hiciera nueve aumentos consecutivos de tasas desde el año pasado. El colapso de Silicon Valley Bank y Signature Bank en marzo, combinado con los "efectos rezagados de anteriores aumentos de tasas de la Fed", hizo que la economía estadounidense sea "aún más vulnerable a una reacción exagerada de la Fed", escribieron los legisladores.

Bueno, Elizabeth Warren y el resto del Congreso pueden pagar mejor los altos precios que actualmente aquejan a la economía. Como la mayoría de los políticos, les importa mucho más la reelección que el precio de los huevos.

He aquí por qué la Fed del presidente Powell decidió mantener el rumbo y subir las tasas para combatir la inflación:

La inflación ha demostrado ser más persistente de lo que esperaban los funcionarioscorroborado por el IPC "Sticky Price" de la Fed de Atlanta, que compara los precios de los bienes y servicios que no cambian mucho con el tiempo con los que sí lo hacen.

Los precios rígidos aumentaron un 6,6 % anual en marzo y, en general, van en aumento, mientras que el IPC de precios flexibles aumentó solo un 1,6 % y cayó precipitadamente desde su máximo del 19,7 % en marzo de 2022. Los precios rígidos incluyen alojamiento.

Vale la pena recordar que el presidente de la Reserva Federal, un fijado, ningún cargo electivo. Powell puede capear un período de impopularidad más fácilmente que cualquier miembro del Congreso (cuando se acerca un año electoral).

Y esas son buenas noticias para él, porque va a ser impopular en la Casa Blanca (y en Wall Street) durante mucho tiempo...

Una pausa en las subidas de tipos parece improbable este año

A los inversores, banqueros y economistas que esperaban un cambio de rumbo de la Fed no les gustarán las declaraciones de Powell del 3 de mayo...

Los reporteros trataron de inmovilizarlo: ¿Se ha tomado la decisión de 'pausar' las subidas de tipos en junio? ¿Y se le preguntó si habrá "recortes de tasas" este año?

En repetidas ocasiones se negó a tomar un descanso para la reunión de junio. – “Hoy no se tomó una decisión sobre una ruptura”, comenzó. Una y otra vez dijo que un descanso dependería de los datos entrantes.

Y descartó la cuestión del recorte de tasas – “Si nuestra previsión es correcta en líneas generales, no sería adecuado recortar los tipos de interés; no bajaremos las tasas de interés”, dijo. [emphasis added]

El comunicado de prensa oficial posterior a la reunión de la Fed promete centrarse en la inflación:

Al determinar hasta qué punto podría ser apropiado aplicar un endurecimiento adicional de la política monetaria para devolver la inflación al 2 por ciento con el tiempo, el Comité considerará el endurecimiento monetario acumulativo, los retrasos en los que la política monetaria está afectando la actividad económica y la inflación influenciada, así como la economía. y la política financiera tienen en cuenta la evolución. Además, el Comité continuará reduciendo sus tenencias de bonos gubernamentales y gubernamentales y valores respaldados por hipotecas como se describe en sus planes anunciados anteriormente. El Comité está firmemente comprometido a llevar la inflación de vuelta a su meta del 2%. [emphasis added]

Al menos eso es una buena noticia. Esto en cuanto a los llorones de Wall Street, los banqueros y los políticos que tratan de presionar a Powell para que cambie de rumbo.

Por supuesto, eso no significa que no habrá consecuencias.

Recesión 'ahora inevitable' este año

Murray Sabrin, quien predijo partes del dilema actual, explicó en poder Revista sobre por qué una recesión es inevitable este año:

Recientemente, Goldman Sachs, un precursor en la rentabilidad y el empleo de Wall Street, anunció que despediría a unos 4.000 empleados y reduciría las bonificaciones. Si el anuncio de Goldman es un precursor de la reducción de Wall Street en 2023, luego, el aumento del desempleo se propaga a través de los cañones del bajo Manhattan, y pronto al resto del país a medida que se desarrolla 2023. La matriz de Facebook, Meta, y Amazon anunciaron recientemente otra reducción importante. Si los despidos se aceleran en los próximos meses, se producirá una recesión, un reequilibrio hacia el final de las políticas de dinero fácil de los últimos años.. [emphasis added]

La verdad es que se necesita la economía mucho tiempo adaptarse a una "nueva normalidad" donde el crédito no es tan abundante ni tan barato como lo ha sido durante los últimos 20 años.

Luego, Sabrin explicó por qué, a pesar de las afirmaciones de Biden de que el mercado laboral es el más fuerte de la historia, es muy probable que la tasa de desempleo aumente pronto:

...Según un gráfico a largo plazo de la tasa de desempleo, los despidos generalmente comienzan temprano en la fase de recesión del ciclo económico y luego se aceleran significativamente a medida que las empresas se dan cuenta de que necesitan reducir costos para hacer frente a la nueva realidad económica de escasez de dinero y desaceleración de la demanda.

Cuando la tasa de desempleo toca fondo durante el apogeo de la economía, tiende a "estabilizarse" en el nivel más bajo del ciclo, y luego comienza.

Puede ver la tendencia del desempleo descrita por Murray tal como se ha desarrollado desde 1950:

Tenga en cuenta que también la última vez El desempleo era del 2,5% en 1953, justo antes de una brutal recesión.

Así que la economía parece estar al borde de una profunda recesión.

Puede estar seguro de que muchos muchos Habrá cada vez más voces exigiendo que la Fed abandone la lucha contra la inflación en un futuro próximo.

Planificación de la seguridad financiera en cualquier ambiente economico

Una vez más, parece que la Reserva Federal está atrapada entre la espada y la pared. O la Fed desafía a los legisladores y banqueros en pánico y empuja la economía más cerca del límite; o la Fed capitula, vuelve a imprimir dinero y vierte gasolina en el fuego inflacionario.

Haga lo que haga la Fed, la economía es precaria...

Hay una cosa que puedes hacer en este momento para preparar sus ahorros para prosperar en cualquier entorno económico. La SEC lo llama "La magia de la diversificación".

La práctica de repartir dinero entre diferentes inversiones para reducir el riesgo se llama diversificación. Al elegir el grupo de inversión adecuado, es posible que pueda limitar sus pérdidas y reducir la volatilidad de los rendimientos de las inversiones sin sacrificar demasiadas ganancias potenciales.

¿Están sus ahorros repartidos entre diferentes tipos de activos? ¿Incluyen metales preciosos físicos como el oro y la plata, que históricamente han servido como refugio seguro en tiempos de incertidumbre económica?

Si está buscando agregar un poco de tranquilidad a su futuro financiero, puede obtener más información fácilmente sobre cómo agregar lingotes físicos a sus ahorros.

Cuando el panorama económico es tan caótico e incierto como lo es hoy, ¿con qué puedes contar?

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